Услуги факторинга и факторинговые операции в РФ.

Услуги факторинга и факторинговые операции в РФ.Под факторингом понимают операцию, которая связана с уступкой поставщиком (выполняет роль кредитора) другому лицу (называется «фактором») подлежащих плательщиком (т.е. должником) оплате долговых требований, и с передачей фактору права получения по ним платежа. Понятие «долговые требования» включает в себя платежные документы за товары, услуги, работы и прочие долговые обязательства.

Роль факторов могут на себя взять банки, а также небанковские кредитно-финансовые организации и специализированные факторинговые компании. Согласно договору факторинга сторона договора — фактор обязуется кредитору, что вступит на стороне кредитора в денежное обязательство между ним и должником, выплачивая кредитору суммы денежного требования должника с дисконтом. Под дисконтом понимают разницу между суммой денежного требования должника и суммой, которая выплачивается кредитору фактором.

Основной принцип факторинга заключается в том, что фактор возмещает часть суммы платежа по долговым обязательствам к плательщикам поставщику. Остальная сумма платежа по долговым обязательствам перечисляется фактором после поступления на его счет средств от плательщика. Но могут быть ситуации, требующие незамедлительного возмещения кредитору полной суммы долга, как правило, за вычетом комиссионного вознаграждения, а также процента за кредит.

По договору факторинга предметом уступки может быть существующее денежное требование (т.е. денежное обязательство, по которому срок платежа уже наступил), или денежное обязательство, по которому срок платежа наступит в будущем.

Рассмотрим основные классификации факторинга.

Внутренний факторинг – факторинг, все участники которого находятся в одной стране (все участники — резиденты). О международном факторинге говорят, если хотя бы одна из его сторон — нерезидент (т.е. является представителем другого государства).

В случае открытого (конвенционного) факторинга предполагается уведомление должника о том, что заключен договор факторинга, согласно которому права кредитора переходят к фактору. Этот вид факторинга самый распространенный. Есть также скрытый (конфиденциальный) факторинг, при котором должник не знает об уступке фактору его финансовых обязательств перед кредитором. Обычно стоимость операций конфиденциального факторинга выше операций конвенционного. В случае закрытого факторинга денежные средства от плательщиков перечисляются на текущий счет кредитора, который, в свою очередь, в обслуживающий его банк должен дать поручение на перечисление со своего расчетного счета причитающейся фактору суммы платежа.

Договор о факторинге может заключаться с правом регресса или без него. Это зависит от возможных рисков, связанных с возможным отказом должника от выполнения своих денежных требований. Под правом регресса подразумевают право обратного требования к кредитору о возмещении фактору уплаченной суммы при неоплате должником денежных обязательств. Другими словами, в случае отказа должника от оплаты денежных обязательств кредитору могут быть возвращены неоплаченные обязательства. Договор без права регресса заключается редко – как правило, в случаях малой вероятности неплатежа со стороны должника.

Среди основных достоинств и объективных причин применения факторинга можно указать следующие:

1.) недостаток оборотного капитала на ряде предприятий;

2.) возникающие неплатежи;

3.) недостаточная доступность банковских кредитов;

4.) потребность в совершенствовании финансового менеджмента.

Также необходимо отметить комфортность для всех сторон сделки самого факторингового финансирования. Факторинг приводит к ускорению оборота капитала поставщика, что связано с рядом причин:

— со своевременным поступлением платежей поставщику даже в период временных финансовых затруднений покупателя;

— с созданием условий, предотвращающих появление сомнительных долгов;

— с улучшением структуры баланса;

— с ускорением оборачиваемости средств при взаиморасчетах между продавцом и покупателем;

— с созданием условий успешной производственной деятельности покупателя и продавца.

Сравним условия факторинга и условия банковского кредита.

Факторинг

1.) финансирование связано со сроками отсрочки платежа;

2.) размеры финансирования могут увеличиваться по мере роста объема продаж поставщика;

3.) погашение финансирования происходит за счет средств покупателя (т.е. дебитора поставщика);

4.) сравнительно несложное оформление факторинговой операции (малый пакет документов);

5.) предоставление дополнительных услуг для управления дебиторской задолженностью, консалтинг, информационно-аналитическое обслуживание и т.д.;

6.) возможность бессрочного продолжения факторингового обслуживания;

7.) трехсторонне участие в сделке: фактор, должник, кредитор.

Банковский кредит

1.) выдача кредита на фиксированный срок, который оговаривается в соответствующем договоре;

2.) заранее оговаривается сумма кредита в договоре;

3.) возвращение кредита кредитополучателем;

4.) оформление кредита – сравнительно длительная процедура, требующая достаточно большого пакета документов;

5.) в случае кредитования банком аналогичные услуги, как правило, не предусматриваются в договоре;

6.) погашение данного кредита не дает гарантию получения нового;

7.) кредит опосредствует сделку между банком (кредитодателем) и клиентом (кредитополучателем).

В России факторинг известен на протяжении последних 20 лет. Первые попытки его осуществления приходятся на 1988 год. Некоторые банки («Промстройбанк», «Жилсоцбанк») предлагали услуги факторинга: заключали договор одновременно с покупателем и поставщиком. Такой договор предполагал переуступку факторинговому отделу просроченной дебиторской задолженности. При этом факторинговые операции производились разово.

После выхода в 1992 году федерального закона «О банках и банковской деятельности», факторинг приобрел статус официальной банковской сделки. Несмотря на это до конца 90-х годов им мало пользовались. Потенциальные потребители факторинга видели возможность получить финансирование без залогового обеспечения, в то время как банки – излишнюю капиталоемкость и трудоемкость внедрения.

Развитие факторинга в РФ связано с созданием Национальной Факторинговой Компании (НФК), которая на сегодняшний день является лидером в факторинговой отрасли. НФК появилась в 1999 году, вследствие появления в составе АБ «ИБГ НИКойл» Управления факторинга, в дальнейшем преобразованное в Бизнес Направление Факторингового Обслуживания (БНФО). На базе БНФО в 2003 году создан банк, самостоятельно функционирующий и специализирующийся на факторинговых операциях. Таким образом, НФК — первая в России компания, имеющая банковскую лицензию, которая профессионально занимается исключительно факторингом (как это принять во всем мире). Сегодня НФК – лидер в России по объему факторинговых услуг, а это составляет более 30% рынка и около 900 клиентов. Рейтинговым агентством «Эксперт РА» присвоен НФК рейтинг надежности и качества услуг на уровне A (это говорит о высоком уровне кредитоспособности).

Кроме НФК можно назвать еще ряд лидеров на российском рынке факторинга: «Промсвязьбанк», «Альфа-Банк», «Петрокоммерц», ФК «Лайф», «БСЖВ Факторинг».

Факторинговые операции стали повседневным явлением. Современный российский факторинговый рынок по объемным показателям приближается к уровню стран Европы. Возрастает интерес к российскому рынку со стороны влиятельных иностранных игроков с мощными финансовыми ресурсами, которые пока недоступны для большинства российских компаний.