Отношения с инвесторами (Investor Relations): инструментарий и базовые стратегии

Отношения с инвесторами (Investor Relations): инструментарий и базовые стратегииВ этой статье мы кратко опишем, но достаточно в полном обзоре основные цели аудитории, с которыми приходится работать в процессе отношений с инвесторами, рассмотрим инструментарий отношений, а также базовые стратегии относительно инвесторов.

Обзор целевой аудитории Investor Relations.

За всю практику связей с инвесторами выделили семь основных групп по целевым аудиториям:

— покупающая сторона;

— продающая сторона;

— конкуренты;

— сотрудники;

— СМИ;

— поставщики;

— регулирующие органы.

К продающей стороне относят инвестиционные банки, которые считаются связующим звеном меж компаниями, которые желают привлечь финансирование извне и финансовые институты, они могут предоставить такое финансирование. Инвестиционные банкиры занимаются проведением IPO, размещает облигации, регулируют поглощения и слияния, и т.д. Аналитики из инвестиционных банков делают анализ отраслей и компания, а результаты своих показаний предлагают участникам рынка капитала. Прогнозы и рекомендации аналитиков могут серьезно влиять на интересы инвесторов, на ту или иную компанию, поэтому аналитики считаются довольно важной целевой аудиторией. В основном, они заняты, оценивают своевременную им значимую информацию о компании и отрасли в общем, способную помочь им во время исследования. Помимо этого, аналитики желают быть объективными в своей работе, поэтому к их мнения прислушиваются даже участники рынка. Еще одной из главных целевых аудиторий этой группы можно считать брокеров, они продают и покупают активы от имени заказчика.

К покупающей стороне относят инвесторов – институциональных и индивидуальных, к первым относят пенсионные и паевые фонды, страховые компании и т.д. Особое место занимают руководители фондов, которые управляют большим количеством денежных средств, а также пытаются найти им лучшее применение. Среди огромного количества разнообразных возможностей для инвестиций подбирают самый выгодный вариант. Задачей менеджера по связи с инвестором считается поиск для своей компании такого инвестора, который будет разделять ее долгосрочные цели.

На деятельности сотрудников держится весь успех компании. В определенных случаях они оказывают влияние на принятие инвестиционного решения, а еще могут быть акционерами предприятия.

Отношения с конкурентами происходят опосредованно, тем не менее, эта группа интересуется стратегией компании, ее планами, понятиями о бизнесе и финансовыми показателями.

От того как поставщик понял цель и стратегию – зависит многое, без этого трудно представить эффективное сотрудничество. Гармония сил в цепочки производства, а также распространение продукта видоизменяется от отрасли к отрасли. Иногда взаимоотношения меж участниками цепочки настолько связаны, что считаются жизненно важными для всех участников.

СМИ считают важной группой, так как они формируют мнение участников рынка по поводу компаний и отраслей, в которых действуют.

Комиссия по ценным бумагам в США и биржам и федеральная служба по финансовым рынкам в РФ считается регулирующими органами. Они наблюдают за деятельностью фирм, отслеживают, соблюдаются ли нормы, с данными организациями нужно обязательно построить партнерские отношения.

Инструментарий отношений с инвесторами подразделяют на три группы:

— инструменты коммуникаций с инвесторами;

— аудит отношений с инвесторами на начальном этапе;

— инструменты оценки эффективности.

Каждая компания, пытается привлечь внешнее финансирование, но для этого она должна донести информацию о себе участникам на рынке капитала. Чтобы добиться правильного понимания информации на этом рынке, перед тем как начать коммуникацию нужно провести аудит отношений с инвесторами, который собой являет процесс определения информации, в котором нуждаются участники рынка и возможности компании эту информацию предоставить, то есть объяснить, что они могут, кто они, и чего добиваются. Дальше желательно выделить процесс определения целевой аудитории, с которой нужно выстроить коммуникации и группировку, основываясь на важности. Следующим этапом станет коммуникация с целевой аудиторией и получение обратной связи для того, чтобы улучшить эффективность во взаимоотношениях.

К главным инструментам коммуникации относят:

— интернет — конференции;

— корпоративный сайт данной компании;

— электронную почту;

— телеконференцию при участии аналитика;

— годовой и другие отчеты;

— интервью главного руководства СМИ;

— встречи руководителей с инвесторами и аналитиками;

— пресс-конференции;

— пресс-релизы;

— круглые столы и презентации.

Большую роль нужно отвести интернет – сайту компании, а также интернет – конференциям, которые проводятся. Глобализацию рынка капитала вместе с общей информацией составляют эти инструменты, считаются популярными и довольно эффективными. При этом они дешевые, дают равные возможности при получении информации, как небольшим частным инвесторам, так и крупным деловым партнерам.

Каждый, кто проводит активную информационную политику, должен знать, что его усилия окупятся лишь в среднесрочной либо долгосрочной перспективе, цена акций не для всех и не всегда может быть нормальным мерилом эффективности финансовой, корпоративной и информационной политики. Некоторые компании, к примеру, измеряют результат деятельности в области отношений с инвесторами по таким показателям:

— по общей осведомленности целевой аудитории про компании;

— по осведомленности о деятельности каждого подразделения компании;

— по качеству аудитории, кто, как, и зачем проводит это мероприятие, какие структуры представлены;

— по качеству и частоте публикации отчетов аналитиков;

— по отзывам третьих сторон про качество материала, который выпускает отдел по связи с инвесторами, то есть отзывы представителей регулирующих органов и аналитиков о годовых отчетах и другой информации, которая распространяется департаментом по связям с инвесторами.

В зависимости от того, публичная компания или частная, выстраивают небольшую либо крупную стратегию отношения с инвестором. В основном, почти все компании заинтересованы снижением стоимости капитала, а также повышением стоимости бизнеса, но приоритет одних целей перед иными у разных компаний – отличается.

Публичные компании по закону раскрывают большой объем информации, поэтому их главная задача, по нашему мнению, это соблюдение баланса между интересами акционеров, с учетом миноритарных, в вопросе получения истиной информации о деятельности компании, ее перспективы и интересы. Ведь иметь информированных акционеров – это прекрасно, но настольно же плохо иметь информированных конкурентов, особенно, если конкуренция довольно сильная.

Частные компании зачастую делают акцент на понижении стоимости долгового финансирования, формирования истории кредита, подготовки публичному размещению акций.

Большим предприятием нужно обладать возможностью привлечь капитал на выгодных условиях в любой период времени. В основном, они всегда находятся на виду у участников рынка. Для них довольно важно при работе с инвесторами быть последовательными, а также своевременно подавать полную информацию, как в плохие, так и в хорошие для компании периоды. Маленькие компании борются за интерес инвесторов к своей персоне, своей целью считают привлечение личного внимания.

В этой статье мы рассмотрели основные целевые аудитории, с которыми работает специалист относительно инвесторов, это краткое описание базовых стратегий, а также инструментариев отношений с инвесторами. Понятие и эффективное практическое применение инструментов перечисленных выше, правильно направленное и последовательно выполняемое относительно четко сформулированной стратегии может принести ощутимые плоды: снизится стоимость капитала, повыситься интерес к фирме со стороны участников рынка капитала, укрепятся отношения с партнерами, повыситься стоимость бизнеса вместе с его справедливой ценой.